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未来出行的行业趋势和投资机会 - 诺基亚成长基金2018 GMIC大会发布行业观点

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2018 GMIC“AI”生万物·全球未来出行峰会于4月27日在北京拉开序幕。此次活动旨在探讨未来出行行业发展现状及趋势,聚集了前沿技术开发者,企业领袖,投资界人士和行业媒体,话题涉及包含无人驾驶、语音识别、生物识别、集成系统、新能源和整车制造等领域。会上,诺基亚成长基金(NGP)管理合伙人邓元鋆发表了题为“未来出行的行业趋势和投资机会”的演讲。

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首先,邓元鋆向与会者介绍了目前全球出行领域的挑战与变革。 众所周知,出行已经成为世界性难题,不仅拥堵,而且昂贵,养车成本不断飙升,世界最繁华的几大城市车辆保有成本已经达到12,000-15,000美金/年,已超过该地居民平均年收入的10%,现有私家车模式难以为继。号称“车轮上的国家”的美国,人均汽车保有量已经从2004年的83%下降至2014年的79%,回落至1999年水平,下跌幅度甚至远超1931-34年大萧条时期。同时,从历史来看未来,随着生产力的提升,超级大都市圈效应将越来越明显,核心区域的非住宅功能将越来越明显, 核心区工作-郊区居住现象更加明显,潮汐效应对峰值运力要求越来越高,因此每个人用于出行的资源占比如时间、空间、金钱等被迫增加。

由此,NGP认为,出行领域必将迎来新的变革以应对这些挑战。

变革一: “以资产出行”(Transportation as an Asset)将被“以服务出行”(Transportation as a Service)所取代。目前,私家车空闲率高达90%,车主却要为该资产支付100% 包括购置、维护、停放、保险费用等费用,大都市居民生存竞争只会更加激烈,将越来越无法支撑以资产出行的模式。而“以服务出行”成本更低,有时甚至能更加节省时间,比如:

  • 滴滴模式:并非与出租车竞争,而是以动态调节出行供需关系的方式,从根本上解决车辆空闲率的问题;
  • 租车模式:车厂正在试验“订阅模式”,为车主在不同场景、地点提供不同车型的租赁服务,本质是为用户提供更好的服务,摆脱硬件销售的单一性;该模式是购置车辆资产彻底的替换方案
  • 最后一公里:公共交通的最大痛点就是无法对最后一公里进行覆盖,而往往第一和最后一公里的出行时长可以占据总时长的50>#/span###;共享单车、电动单车、两轮平衡车都有望将最后一公里的通行时间减半。

变革二:自动驾驶技术将成为以服务出行的重要助力,该技术最终会深刻地改变城市出行的根本格局。NGP认为自动驾驶发展的路线图:

  • 2017-2020:前沿企业进行大量的自动驾驶测试;
  • 2020-2023:商用自动驾驶车辆的涌现促使政府部门考虑重新制定交通规则;
  • 2024-2035:全自动驾驶的出租车队将彻底改变人们在城市出行的模式;“以服务出行”为开始作为政府规划城镇的根本理念;
  • 2036-2060:全城自动驾驶完全化,由于居民不再需要拥有车辆资产,城市土地的利用出现革命性改变,用于停车的昂贵的城市土地资源可以征为他用

总之,“以服务出行”加上“自动驾驶”将整合全城运力,达到出行资源利用效率的最优解。这就是我们看到的变革主要方向。

接下来,邓元鋆从一个投资者的角度,分享了出行格局颠覆所带来的投资机会。据PwC数据表明,汽车行业将逐步转变成为服务和技术的提供商,预计,截至到2030年,汽车行业的服务收入占比将增长6-9倍。智慧出行产业投资前景非常广阔,其方向主要集中在以下四个方面:车载系统,如:问题诊断系统、道路救援、摄像头/传感器、激光雷达、道路情况监测和车辆定位;嵌入式软件,如:自动驾驶、导航系统、司机状态监测、HMI/HUD/UI/语音、V2V & V2I;为“人”出行服务,如:共享出行平台、最后一公里、车载娱乐、智慧停车、电动车基础设施和保险;为“物”出行服务,包括:物流运力管理、仓储管理、无人机/机器人和保险等等。

最后,邓元鋆向与会者展示了全球智慧出行市场的格局:

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今天,NGP已经看到在智慧出行领域的创新商业模式,比如神州汽车的汽车分时租赁、途歌的共享汽车、OCTO的以驾驶习惯为基准的保险定价,Moovit的公共交通出行规划和大数据变现, 这些创新的模式正在不断推进出行领域的演变和升级,并为行业带来新的投资机会。

放眼全球,NGP在未来出行领域进行了积极布局,我们建立了针对出行行业投资的车联网基金,投资的项目不仅为“人”出行服务,也围绕着为“物”出行服务,其中包括美国提供多种最后一公里解决方案的Limebike, 欧洲为全球的公共交通出行者提供实时路线规划的Moovit,中国领先2B员工餐饮解决方案的美餐,美国减少货运卡车车距、降低风阻节省能源的Peloton,中东最后一公里物流+国际物流的Fetcher,等等。

毫无疑问,中国是出行方面非常重要的市场,NGP在中国的投资会着重关注解决以下痛点的项目:

1. 为“人”出行服务:

  • 提高出行供需效率:利用闲置车辆资源服务出行需求,提高整体车辆资产利用率,最终降低整体出行成本
  • 提升出行体验:等车时间缩短并更加可预测,省去停车的麻烦,不同载具之间的衔接更加平滑,喜欢驾驶的车主可以更换不同的车型

2. 为“物”出行服务:

  • 让货主省心:一站式解决方案,服务标准化,货物状态可追踪
  • 优化运力:零散运力更加合理配置,缩短运力等待订单时间,提高行业整体周转率
  • 偏远城市和农村:利用高客单价产品(如医疗器械)和双向物流,解决单位经济学的问题

NGP管理逾10亿美元的风险投资基金,重点投资健康医疗、出行物流、数字教育等领域的成长型公司。我们在这些领域积累的丰富经验,将非常有助于我们和各路精英们一起,抓住契机,共同推动出行事业的蓬勃发展。