Road Of Future 1

未来之路 - 诺基亚成长基金智能出行6月通讯专刊

观点, 出行物流
Jacob Fellman, NGP
摄影 Charles Etoroma

欢迎阅读诺基亚成长基金智能出行通讯专刊。在这里,我们与大家分享对市场趋势的看法,概括行业新闻和投资动态,并向您介绍我们在全球智能出行领域的最新活动。欢迎各位的反馈意见,请发送到:team@ngpcap.com

 

诺基亚成长基金欧洲视角:共享汽车将何时成为主流?

 

1975年,英国女王发布了《我爱我的车》。差不多45年前,那时候的人们非常渴望拥有自己的汽车。如今,汽车已经是消费者除住房外最大的消费项,而私家车的平均使用率仅在 5%左右。 

全球大约有10亿辆非商业乘用车奔驰在路上,其中欧洲拥有2.6亿辆。与此同时,我们面临着大城市日益严重的拥堵和污染。与传统出租车相比,Uber、Lyft和Bolt等网约车平台提供了卓越的客户体验,但也面临着问题,即拥堵问题日益严重,这是由于即使网约车服务的使用量在增加,但汽车的保有量并未相应减少。

尽管共享模式提供了解决方案,可以减少道路上的车辆,但共享汽车还没有像网约车那样被市场广泛采用。与网约车相反,由于共享汽车市场还没有达到像网约车一样的成熟度,该领域市场领导者都是基于当地的服务商,还未形成跨国领导品牌。

不过最近,我们看到了的共享汽车市场迈向更为整合的重要第一步,即Getaround 收购了Drivy(NGP投资的公司),宝马和戴姆勒合并了他们的出行服务,包括 Drivenow和 Car2go。

另一个整合动向是 Uber和 Lyft竞相推出了真正的多模式产品。继 Uber与Getaround合作之后,Lyft 最近推出了一项汽车共享服务。

此外,在制造商方面,沃尔沃最近推出了自己的共享出行平台M,福特和Mahindra投资了ZoomCar(NGP投资的公司),体现了制造商在这个领域的战略方向。

尽管出行服务已经可以作为一种选择替代私家车,但汽车销量仍然增长了1%。共享经济已经发展多年,我们也看到了其他共享经济平台如Airbnb的迅速崛起。那么,为什么欧洲的司机们不转向共享汽车服务呢?在我们看来,有以下几个关键原因:

 

1.公司每年仍购买或租赁近50%的欧洲汽车销量;

2.车辆供应仍然有限;

3.点对点共享汽车的市场教育时间比网约车时间长;

 

汽车v.s出行服务,到底哪一种更加有利? 

不可否认,欧洲消费者对出行服务的接受速度很快。然而企业希望用出行服务替代汽车作为员工福利,这项工作的推进仍然很费劲,尽管内部环境指标不断收紧,IFRS16 报告要求也不断提高。

一个关键原因是,大多数国家的立法者未能适应新的形势,未能从税收的角度为出行服务创造同样具有吸引力的利益。比利时最近通过了一项立法,对出行服务提供税收方面的优惠,从而提高员工的灵活性。


为什么车辆供应仍然有限?

这一市场主要由两种模式主导:(1)点对点汽车共享;(2)自有或租赁车队汽车共享(DriveNow、Car2go)。从规模和盈利角度来看,这两种模式具有不同的特点。

点对点对资本要求较低,服务提供商的资产负债较轻,可以更灵活地扩大规模或退出市场。缺点是缺乏对车辆供应和质量的控制能力。点对点模式需要从市场营销的角度有效地创造需求和供应,以达到所需的网络密度,同时提供与自有或租赁车队同等或更加卓越的客户体验。

根据德勤的一项调查,只有9%的德国消费者愿意把自己的汽车租赁出去。市场整合应该有利于点对点的发展,因为通过建立一个足够密集的供应网络来打造一个强大的品牌会更加有效。通过远程开放技术可以减少预订摩擦,这个作用也非常关键,因为它允许即时预订,而无需双方亲自会面。

市政通过提供更加灵活的停车区域来鼓励共享汽车市场的发展,这项工作的进展速度也很缓慢。欧洲尤其如此,密集的城市中心不是为大量的汽车吞吐而设计的,这就是为什么至今公交基础设施仍然至关重要的原因。

使用自有或租赁车队的汽车共享供应商可以快速在一个城市部署所需的车辆供应,以实现理论上足够的需求转换率。这要归功于他们前期的车队投资,其商业模式类似于租赁公司,并在部署车队之前安装好了远程开放技术。

自有或租赁汽车共享车队的盈利关键是车辆的利用率水平。Hertz和Avis等租赁公司的车队利用率约为80%。DriveNow 和 Car2go合并的一个主要好处就是可以推动规模经济,并增加汽车共享车队的分布密度。

车辆的网络密度对以上这两种模式都非常重要,需要通过市场营销或车队投资对这方面进行改善。良好的停车规划至关重要, 实现5分钟内取车或还车,这些都是提高普及率的必要条件。


共享汽车的市场普及还处于起步阶段

共享汽车的市场前景非常巨大,因为目前只有一小部分的私家车实现了共享。消费者仍然希望拥有私家车的便捷性和可控性。与55岁以上(德国)的消费者相比,45岁以下的消费者希望具有汽车拥有权的要少两倍,年轻一代将推动共享汽车的普及。阿姆斯特丹等主要城市从2030年开始禁止使用柴油和汽油发动机,这给潜在购车者带来了更多的不确定性。与此同时,私人租赁和汽车租用也在增加。

微出行服务和多模式 MaaS(出行作为一种服务)也在迅速增长,但我们相信,这些可能会对网约车产生更大的影响,而在较小程度上影响汽车共享(尽管它们会是多模式产品的关键组成部分)。另一方面,自动驾驶汽车将在未来的汽车共享中发挥关键作用,特斯拉等公司计划在2020年推出Robotaxi 服务,这只会增加共享汽车的普及。您可以点击这里阅读我们对自动驾驶汽车的看法。

人们仍然热爱自己的汽车,但将来它们会成为共享汽车。约会之夜可以驾驶跑车,周末劳作借助皮卡车,而家庭活动则使用多功能车……共享汽车为人们提供了丰富的灵活性。

作者Jacob,诺基亚成长基金投资经理,一直密切关注欧洲智能出行领域的动态。


智能通勤

在IPO之后,Lyft和Uber双方都继续增加其app上的出行选项。两家公司都通过收购(Lyft收购了Motive,Uber收购了Jump)增加了共享自行车,并且都推出了共享踏板车计划。

Lyft目前正在扩展业务以纳入更多的自动车辆选项。 Waymo和Lyft将携手合作,让凤凰城的Lyft车手可以乘坐Waymo自动驾驶车辆。 Waymo和Lyft的合作是继Lyft在拉斯维加斯推出自动驾驶车辆服务后的新举措。Lyft拉斯维加斯业务于2018年推出,目前行车已超过55000次,成为美国最大的商用自动驾驶车辆项目之一。

与此同时,Uber宣布与伦敦交通系统整合,提供in-app公共交通路线和共享选项。在丹佛也推出了类似的计划,让骑手可以计划旅行,并通过app购买火车或公共汽车票。这两项合作都代表了Uber的雄心,即超越共享出行的范畴,打造集所有交通方式于一体的app。

 

智能物流

投资者对快递服务的热情依然高涨。5月,有超过14亿美元投资于最后一公里送货上门的快递公司。在美国,食品运输公司Doordash以120亿美元的投前估值筹集了6亿美元。在过去的12个月里,Doordash完成了三个轮次共计12.5亿美元的融资,令人印象深刻。在大西洋彼岸,Doordash的欧洲竞争对手Deliveroo(也是NGP所投企业)在亚马逊牵头的一项交易中筹集了5.75亿美元。Deliveroo将利用所得资金扩大其餐饮相关的快递业务,并加强技术投入。

 其他形式的递送服务也引起了行业关注。Zipline是一家位于半月湾的无人机技术开发商,筹集了1.9亿美元,继续向农村地区提供拯救生命的药物和血液。该公司宣布计划在加纳运营一支30架无人机机队,预计将为1200万人提供服务。加纳是Zipline运营的第二个国家,该公司在卢旺达成功地运行了类似的医疗运送系统。 

在地面上,自主机器人已经开始加入到快递的行列中。Starship使用六轮机器人向北亚利桑那大学的学生递送食物,在英国运送杂货。Kiwibot是另一家机器人快递服务提供商。该公司与加州大学伯克利分校合作,使用40个四轮送货机器人在校园内外快递食物。 其它包括Marble、Nuro和BoxBot在内的一些公司也都筹集到了资金,他们都是重塑最后一公里快递解决方案的公司。


融资和退出

Uber最终完成了期待已久的公开募股,筹集了81亿美元,总市值达到755亿美元。NGP管理合伙人Paul Asel发表了一篇关于市场反应的评论。虽然Uber备受关注的IPO吸引了媒体的大部分注意力,但5月份还有其他几笔大型融资。除去Uber的IPO,智能出行公司5月份共筹集了33亿美元。GM Cruise以11亿美元的投资领跑现有合作伙伴。

对于融资,NGP通过后期的风险投资活动和相关战略投资追踪A系列。对于退出,NGP跟踪相关的并购、IPO、破产或资产出售等情况。