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数字货运平台的未来

观点, 出行物流
Paul Asel, NGP

未来之路—诺基亚成长基金智能出行期刊2021年10月

观点文章

数字货运平台的未来

数字货运平台的前景将会如何?

近年来,数字货运平台业务迅速崛起。在过去的五年里,该行业先是出现了融资繁荣,随后投资者兴趣降温的情况。目前有迹象表明该行业正在进行整合。在本月的文章中,我们将介绍数字货运领域的过去,并分享对未来前景的看法。

在2010-2020时代中期,企业家们看到了实现货运服务自动化的机会,当时这种自动化还依赖于笔、纸和电话。投资者将自动化视为对分散的卡车运输行业进行整合的一种手段,该行业是一个拥有740万员工、价值7000亿美元的市场。

2017年,风险基金投资了75宗交易总计9.51亿美元,2018年投资了91宗交易共计33亿美元。Coveray、Transfix和Flexport等公司成为该行业早期的领导者,他们以10亿美元或更高的估值一共筹集了23亿美元资金,其每年的增长速度超过100%。

数字货运平台及相关业务的全球风险投资,数据来源:Pitchbook Data

货运业资深行家对这些新入局者们持怀疑态度。他们认为,在利润微薄的行业,通过压低价格来”买收入”是一种不可持续发展的战略。他们的评估似乎是对的,数字货运平台融资在2019年下降了近30%,由于数字平台业务模式中的一些问题日趋明显,该行业此后一直没有得以恢复:

  • 利润微薄:传统货运经纪人的利润率在15-20%之间,但初创公司为了追求增长而降低定价,以达到足够的量级,通过对承运人和托运人的自动化匹配流程来提高技术效率。
  • 交易业务:降低价格有助于赢得业务,因为承运人和托运人都追求低成本。然而,在一个商品化、交易性的业务中,客户忠诚度取决于谁的成本最低,而不是平台公司。当平台提高价格时,客户和收入可能会消失。
  • 市场老牌竞争者:目前行业的市场竞争者拥有庞大的网络、牢固的关系和多年的货运经验。许多公司投资于专利技术,这些技术具有或可以取代新兴竞争对手的能力。2017年,JB Hunt承诺投资5亿美元。2019年,CH Robinson 承诺在新技术上投资10亿美元。  

当然,数字平台公司证明了其具有韧性。Transfix 最近宣布,它将以11亿美元的估值通过SPAC上市。Transfix报告收入达1.84亿美元,调整后亏损2700万美元。满帮集团是一家中国的数字货运平台,在纽交所成功IPO,公司估值为160亿美元。 

数字平台公司承诺提高效率和知名度。制造企业和消费者之间端到端的连接也实现了更好的可视性、灵活性、效率和供应链弹性。数字平台公司之间的整合使多模式物流系统能够提供规模效应和网络效率。Uber货运以22.5亿美元收购 Transplace,以进入管理运输市场。2021年,Project44 收购了Transfer、Ocean Insights 和 ClearMetal,以扩展其货运可视性平台。

新冠疫情已经造成了供应链大规模中断,搅乱了行业。半导体短缺造成汽车制造业和其他依赖于亚洲芯片的行业减产。洛杉矶港9月份积压了73艘船舶,是8月份的两倍多。这些挑战凸显了高效供应链的必要性,但同时也表明,近年来虽然由风险投资支持的物流公司已经筹集了120多亿美元资金,但是仍有很多地方待以证明。


智能出行

特斯拉宣布推出了一款保险产品,该产品根据所监控的驾驶员行为情况为保单定价。越来越多的公司采用远程信息处理方法解决定价风险,特斯拉也将加入该行列。最近,Root Insurance公司和MetroMile公司也采用类似的方式上市,该领域仍在吸引新的竞争对手。总部位于洛杉矶的Just公司宣布,它筹集了800万美元用于构建其基于远程通信的保险产品。

Bird公司宣布,它获得了1.5亿美元的信贷,这些资金用于购买新车。此前有新闻披露,该公司将于11月2日举行 SPAC 股东选举。公告显示了该公司第二季度的财务情况:收入为6000万美元(同比增长477%),毛利率为26>%,净亏损4370万美元(同比下降13>%)。

家校交通解决方案提供商Zum宣布,它完成了由软银愿景基金领投的1.3亿美元D轮融资。该公司目前为美国四个州的4000多所学校提供交通服务。诺基亚成长基金于2019年投资了Zum。

电动汽车正在经历一股热潮。截至2021年7月,电动自行车销量同比增长240%,市场规模预计为53亿美元。这股浪潮也蔓延到了其他产品,包括滑板车、独轮车和摩托车。现在,MoonBikes 公司计划打造电动雪地摩托车。该公司已经融资500万美元,用于在2021-2022冬季建造小型电动摩托雪橇。


智能物流

Prologis在其第三季度财报中确认,仓储空间极其紧张,其9.95亿平方英尺的库存空间平均占用率超过96%,同时租金增长创纪录,超过27%。

空间和劳动力短缺是整个供应链中反复出现的问题。在洛杉矶,估计有价值220亿美元的货物正在海上等待获得港口泊位,等待船只到港的平均时间已增加至13天。FedEx、UPS和其他承运商预计也会出现类似的延误,他们已经宣布了圣诞节期间的发货日期。

 Freightwaves首席执行官Craig Fuller认为,需求激增与产量下降同时发生,导致供需失衡,这个问题需要数年时间才能解决。

诺基亚成长基金投资组合公司Deliveroo宣布,将提供一种新的食品杂货按需配送服务,名为Deliveroo Hop。该公司已与Morrisons超市合作,建立只负责配送的Dark Store,以满足快速交货需求。食品杂货配送市场发展迅速,已经诞生了好几个独角兽。在德国,Gorillas筹集了10亿美元以扩大其配送服务,土耳其的Getir去年夏天获得5.55亿美元融资,其估值为75亿美元。

 

融资和退出

智能出行公司在9月和10月期间总共筹资40亿美元。点击阅读9-10月该行业的融资和退出详情